比特币OTC交易的方式和平台有哪些？互金证券委员会给出答案

全国互联网金融安全技术专家委员会（以下简称“专委会”）第19周发布《全国互联网金融阳光计划》——比特币场外交易监测报告（以下简称《报告》）。报告从OTC交易方式、OTC平台、OTC交易规模三个方面进行分析。此外，专委会通过国家互联网金融风险分析技术平台（以下简称“技术平台”）对近期的场外比特币交易进行了监测。

报告称，比特币场外交易主要有三种形式，即线上P2P交易、线上B2C交易和线下交易。

具体来说，在线P2P交易一般通过LocalBitcoins、CoinCola等场外交易平台进行。这类平台为比特币买卖双方提供了发布信息的场所。交易模式类似于“淘宝”模式。买家和买家根据发布的信息进行一对一的交易。

在在线 B2C 交易中，用户可以直接向平台买卖比特币，价格由平台指定。平台收到用户付款后，直接将比特币发放给买方用户，或在收到比特币后将资金发放给卖方用户。B方的资金或比特币为平台所有或来自合作商户。

线下交易是指买卖双方通过QQ群、微信群、Telegram群、Slack群等在线聊天工具进行线上或线下交易，或面对面的纯线下交易。

值得注意的是，技术平台监测发现，随着9月份监管政策的出台，币看、比特汇等国内OTC比特币交易平台逐渐退出。目前国内用户常用的比特币OTC交易平台有4个，均在海外，分别是LocalBitcoins、Paxful、CoinCola和BitcoinWorld。据了解，OTC交易往往没有国界限制，相关平台可以在全球范围内提供服务。

从BTC-CNY OTC交易的人民币支付方式来看，技术平台监测结果显示，2017年以来，通过Paxful完成的BTC-CNY OTC交易中，有96.3%的交易订单已通过支付宝。人民币转账完成，2.7%的订单通过微信支付完成人民币转账，其次是iTunes礼品卡，占比0.56%。

在LocalBitcoins的交易广告中，技术平台抽样监测发现，57%的卖单广告选择支付宝作为支付方式，其次是银行转账，占比28%。在CoinCola的交易广告中，科技平台样本监测发现，85%的卖单广告选择支付宝作为支付方式，其次是银行转账，占比12%。

此外，报告还显示了BTC-CNY OTC交易规模的趋势。如图1所示（注：使用LocalBitcoin和Paxful的交易数据）香港比特币场外交易，在2017年2月之前，BTC-CNY的OTC交易量相对较小。随着2月初国内主要比特币交易平台禁止提现，交易规模呈爆炸式增长。自2017年6月国内各大交易平台开放退出以来，交易规模明显下降。随着9月初国内ICO和比特币交易所的业务出清，OTC交易再次火爆。从LocalBitcoin和Paxful的交易数据来看，BTC-CNY场外交易在其比特币场外交易总量中的占比从5%左右上升到20%左右。具体趋势如图2所示。

图1 BTC-CNY OTC日交易量趋势

图 2 BTC-CNY OTC 份额走势

凤凰网WEMONEY注意到，与BTC-CNY现场交易相比，可以看到完全相反的趋势，如图3所示，2-5月是现场交易规模的低谷，而6-5月是现场交易规模的低谷。 8月份，现场交易规模明显增加香港比特币场外交易，9月份以来持续下降。从交易规模对比来看，目前P2P模式下BTC-CNY的日均OTC交易量仅为此前OTC交易量的1/100左右。

图 3 BTC-CNY 交易量趋势

技术平台分析过去两周LocalBitcoins、Paxful和CoinCola三个平台的BTC-CNY交易数据。从交易规模来看，三大平台的总交易额为6.8亿元，其中香港CoinCola平台的交易额增长显着，占三大平台的70%。近两周三大平台交易量对比如图4所示。

图4 交易量趋势及分布

从三大平台的订单规模来看，单笔交易金额在万元以下的订单数量占比67%，订单总额占比14%；单笔交易金额在10000-100000元的订单数量占31%，订单总额占60%；单笔交易金额大于10万元的订单数量占比2%，订单总额占比26%。具体分布如图5所示。

图 5 BTC-CNY OTC 订单金额分布

此外，报告指出，在比特币等加密数字货币的生态链中，比特币与法币的兑换交易是一个重要环节。一般可分为场内交易和场外交易。比特币场外交易出现早于交易所。场外交易通常没有固定的场所、会员资格和严格的规章制度，主要是交易对手通过私下协商进行的一对一交易。随着比特币的深入发展，场外交易的活跃度与日俱增。场外交易对手匿名性强，交易支付渠道多，可能存在欺诈交易的隐患。