虚拟货币风险分析及监管建议——以比特币为例

虚拟货币风险分析及监管建议 以比特币为例 罗海滨 陈明 1.辽宁大学，沉阳 1101362.东北财经大学 大连 116025 摘要 随着互联网的快速发展，网络虚拟货币逐渐兴起并逐渐进入真正的流通领域。虚拟货币的便捷、快捷、几乎没有成本，给传统货币带来了冲击，引起了广泛关注。同时，虚拟货币对传统支付体系的冲击以及政府货币政策的有效性，使得各国对虚拟货币的态度变得更加审慎。货币的背景特征及其在当前环境下可能存在的风险，并提出虚拟货币监管建议。关键词 虚拟货币，去中心化，投机，泡沫，比特币，中图，分类号，F831，文件识别码，A，文章编号，1672-9544201508-0092-05【收稿日期】2015-02-07【作者简介】罗海滨公办基础学院 讲师 经济学硕士 研究方向为金融 陈明国际商学院 2012 会计专业 研究方向为金融与会计 简介 随着互联网的快速发展，虚拟货币逐渐兴起并逐渐进入实体流通领域。是一种以电子信息为手段实现存储、流通和支付功能的虚拟信用货币。虚拟货币的便利性和速度，几乎没有传统货币的成本等特点。但是，它与银行实体甚至国家金融部门的监控是分开的。存在私人黑市交易导致的欺诈行为等问题，无法保证用户的财富安全。本文将以比特币为例，对虚拟货币进行经济分析。事实上，虚拟货币在短短几年内发展如此迅速的主要原因是互联网交易的兴起和虚拟货币的便利性，以及德国和美国对比特币等虚拟货币的包容态度，这提高了人们对虚拟货币的期望。近年来增值虚拟货币的火爆表明，流通中的传统货币正在走向创新，逐渐转向互联网时代，互联网时代更加开放、安全、低成本的支付方式。社会需要稳定的货币和金融体系。同时，虚拟货币也存在诸多争议，比如其交易平台缺乏法律定位存在风险，极易引发洗钱等金融犯罪。监管部门和学术界要关注其发展趋势和可能存在的潜在风险。虚拟货币有两种不同的支持和反对争议。虚拟货币的支持者，如孟欣 2014，相信虚拟货币是货币市场的一大变革。它不仅促进了民族

对虚拟货币监管的建议 二、虚拟货币的特点 随着虚拟货币被越来越多的人发现和认可，它初步具备了货币的一些特点，包括价值尺度、流通手段、支付手段等职能。从目前来看，虚拟货币有一些共同的优势，比如访问方便、快捷、安全，而虚拟货币则充分优化了资源配置。例如，在互联网中，以虚拟产品和服务为主要类型的丰富资源可以满足公众的不同需求，而传统的货币支付方式复杂且成本高昂。使用银行卡支付会造成客户信息泄露，造成信息安全问题。所以，腾讯等互联网公司发行的Q币等虚拟货币，可以在方便的同时实现高安全性。虚拟货币使用起来也灵活、方便、安全。它在当代社会受到人们的青睐，应用范围也越来越广泛。它在虚拟交易中充当了一般等价物，成为虚拟财富与现实财富之间的桥梁。以比特币为例。它的特点是去中心化的比特币。它基于互联网，由基于加密算法的复杂计算机程序生成。因此，没有专门的中央发行机构。同时，任何人都可以开发比特币。中央银行无法控制比特币的发行和发行时间。此外，比特币支付没有中央控制。中心的转账和支付由网络节点集中管理。所有交易记录都是干净和诚实的谈话记录。如何编写安全生产月会记录 网络中的所有节点都承担了监督责任。通过其去中心化，去除第三方势力的操纵，达到去中心化的效果，从而避免政府央行可能出现的不良操纵和干预对货币金融体系的影响。它可以通过自身的自动调整机制来适应金融市场的变化，开发出两种极低的交易成本。传统银行系统产生的第三方中介机制，让买卖双方在达成交易时支付一定的费用。以比特币为例，虚拟货币的虚拟货币在交易时依赖互联网平台，不仅没有额度和手续的限制，而且不需要通过任何中介机构来实现点对点。真正意义上的第三方积分交易。此外，比特币可以在全球范围内自由流通，支付参与者可以实现比特币的变现。货币与真实货币的自由兑换，实现快速高效的支付这种通过互联网在全球范围内自由流通的方式，提高了交易信息的流通速度，使交易更加方便快捷。并降低每个环节的机会成本 提高整个金融市场的运行效率 三防伪和安全 因每笔交易和新区块验证

保护个人隐私的效果避免了传统银行可能泄露客户信息的风险，从而提高了金融系统的安全性。虚拟货币的三大风险考虑 在当前环境下，虚拟货币实际上存在着各种风险。例如，相对容易进行洗钱、赌博等违法犯罪活动，同时，由于其匿名性强，难以对虚拟货币的网络交易进行监督取证和处罚。 . 此外，虚拟货币可能造成市场混乱，扰乱货币流通秩序。使用虚拟货币购买真实产品和服务的情况间接增加。现实世界中流通的货币总量可能导致央行对虚拟货币总量失去控制，从而阻碍央行货币政策的实施，甚至可能导致通货膨胀。不完整可能难以有效保护消费者和虚拟财产的合法权益。以比特币为例，其具体风险是市场风险。从比特币的交易特点来看，比特币的价格变化受黑客攻击等相关事件的影响。攻击政策等因素导致比特币价格暴涨暴跌，加剧了比特币的投机色彩。在 2013 年 4 月比特币价格大幅上涨期间，最高达到 266 美元，2011 年 6 月，MtGox 比特币交易中心的安全漏洞导致 1 个比特币的价格从 15 美元跌至 1 美分。比特币的价格非常不稳定，因此购买比特币不再看好比特币的功能和前景。更多的是在短期内以更高的价格转手到下一个来获利。由于比特币刚刚出现虚拟货币收入要交税吗，投机者完全是基于短期暴利的投机心理，购买没有实际价值、潜在风险巨大的比特币。目前，比特币属性的投机远远大于货币属性。近年来，比特币价格上涨了数百倍，导致投机者希望低价买家高价转手，而买家愿意接受高价比特币并转手到下一个，从而不断推高比特币的价格。直到人们最终理性回归，没有人愿意接受比特币极高的价格，交易将迅速中断，比特币本身无法作为实体经济的载体，导致泡沫破灭虚拟货币收入要交税吗，给投机者造成巨大损失. 因此，如果人们继续进行非理性预期和盲目投机，比特币最终将成为投机泡沫 第二信用风险 由于比特币是使用复杂算法生成的完全虚拟的代码，它没有任何价值，不能充当一般等价物。与纸币相比，具有三个优点。一是纸币作为一般等价物。一国” 法定货币可以正常流通；其次，纸币本身没有价值，但因为有国家信用担保，所以体现了纸币的价值。第三，对于公众的普遍接受，纸币是公众认同的，而比特币由于缺乏信用担保支持，不容易被公众接受。因此，比特币的价值完全取决于人们的信任和期望。起初，一些实体商家开始接受比特币支付。然而，随着比特币价格的不稳定，商家可能不愿意接受比特币。可以看出，由于没有国家强制信用，比特币的流通是有限且不稳定的。实现支付手段在流通中的作用，会给卖家带来一定的风险。同时，由于它不具有国家信用的强大发行垄断，因此缺乏排他性。因此，在开发过程中可能会产生其他替代品，例如莱特币，它比比特币挖矿更容易交易。更短的时间，因此性能更好的替代方案将对比特币的使用产生影响 可能会改变人们的支付意愿 降低对比特币的信任程度 使比特币的生存面临风险 比特币的三个技术和安全风险 买卖通过平台发生一次平台接受

黑客攻击会给交易双方造成巨大损失，甚至给比特币本身带来危机。一些交易平台的设置存在漏洞。安全防范低，抗风险能力差。在日本东京，全球最大的比特币平台 MTGOX 因网站安全漏洞关闭网站并停止交易。同时，比特币作为电子货币以文件的形式存储在计算机中，完全依赖于计算机的正常运行。个人设备损坏或文件丢失比特币可能导致财产损失且不予赔偿。此外，比特币在线交易平台的安全性有时也得不到保障。现实中，曾出现过交易平台负责人携款潜逃的案例。平台GBL在用户未将资金转入个人账户的情况下，逃走约2000万港元资金，造成500多人受害。但由于没有相关法律法规，即使投资者的利益受到损害，也很难通过相关渠道追回。损失因此，一旦比特币技术和安全存在隐患，比特币用户可能面临巨大风险。四大道德风险 比特币交易 没有中央监控系统数据的匿名性可能被用来进行非法交易，成为洗钱和毒品交易等犯罪工具 比特币在交易过程中被隐藏起来。双方可以通过更改IP地址隐藏身份，个人账户可以立即注册和注销。同时，在个人信息验证方面，比特币采用公钥和私钥技术，难以追踪到最终用户。这种匿名功能为犯罪分子提供了一个隐藏的交易渠道，而比特币可以在全球主要交易平台之间自由流动，几乎没有任何限制地兑现其付款。也为2013年在美国的洗钱和非法资产转移提供了便利。FBI强行关闭了网络黑市丝绸之路，查获了大量比特币。由于比特币的匿名性，一旦不法分子利用比特币进行毒品、武器等非法交易，将对经济和社会造成不利影响。因此，道德风险不容忽视。四虚拟货币监管建议 目前，世界各国对虚拟货币的态度各不相同。少数国家甚至明确禁止使用比特币等虚拟货币。例如，泰国明确宣布比特币为非法货币，全面封锁比特币流通交易。然而，在 2013 年，比特币被德国财政部认定为可用于纳税和从事贸易活动的记账单位。美联储主席伯南克表示，比特币不是非法货币挪威将规范比特币交易的比特币收益和税收利润，与此同时，各国政府正在制定相关政策，以规范虚拟货币对经济和社会的不利影响。例如，英国正计划建立一个政府监管的比特币交易所，要求用户提供身份证明以锁定犯罪活动。法国的比特币中心 该交易所在欧盟的法律框架内运作。2013 年，美国冻结了世界上最大的比特币交易所 MtGox 拥有的两个银行账户。我国央行和五部委于2013年12月发布了《关于防范比特币风险的通知》。 比较 界定比特币的性质，要求提供比特币交易等服务的互联网网站予以备案，切实履行反洗钱工作职责义务。2014年2月，他们正式约谈了10多家第三方支付公司的相关负责人，并明确要求将其纳入支付清算业务。禁止比特币交易 目前有关国家对比特币的态度主要是出于对支付系统和金融监管的考虑，以及对可能出现的金融风险的防范。这也是基于这种考虑。本文针对虚拟货币监管提出以下建议

以心为中心的设计理念可能代表了未来主流货币发展的方向之一。由于虚拟电子货币的种种优势，一种可靠、成熟、稳定的虚拟货币支付方式将推动未来经济社会进步参考[1]李希云。比特币投资存在的问题及影响分析。科技创业20142．[2]于江．新货币比特币的原理与发展。吉林金融研究20135[3]王开峰．比特币原理、功能及监管策略分析财经201311. [4] 陈娟娟。数字信用和新的互联网支付系统。理论探讨 20143．[5] 刘彦礼的比特币演化及其监管。中国理论学报20143. [6] 孟欣．从比特币看未来货币发展趋势，现代经济信息20144. [7] 王伟。比特币对金融体系影响的探索与反思。西安电子科技大学学报20133. [8] 盛松成．虚拟货币本质上不是金钱。中国电子银行网 2014 年 1 月。 [9] 陈道夫。比特币的风险特征和监管建议 中国经济新闻网，2014 年 6 月。 [10] 叶坦。比特币是一种电子虚拟货币 央视网 2013年10月 责任编辑 寇明峰 1 中国电子银行网 2014 年 1 月。 [9] 陈道夫。比特币的风险特征和监管建议 中国经济新闻网，2014 年 6 月。 [10] 叶坦。比特币是一种电子虚拟货币 央视网 2013年10月 责任编辑 寇明峰 1 中国电子银行网 2014 年 1 月。 [9] 陈道夫。比特币的风险特征和监管建议 中国经济新闻网，2014 年 6 月。 [10] 叶坦。比特币是一种电子虚拟货币 央视网 2013年10月 责任编辑 寇明峰 1